專訪貿易資源有限公司合作溝通部經理克里斯多夫·格魯夫
貿易資源公司是一家稀有金屬和稀土勘探與開發公司，目前主要的旗艦項目為魁北克的埃爾多（Eldor）稀土項目以及藍河 ( Blue River) 鉭鈮項目，目前這兩個項目已經成功完成了初步經濟評估。
克里斯多夫·格魯夫: 加拿大稀土與鉭礦即將投產
----專訪貿易資源有限公司合作溝通部經理克里斯多夫·格魯夫
亞洲金屬網：您好，感謝您接受此次采訪。亞洲金屬的讀者對貴公司表現出濃厚興趣，所以就讓我們馬上開始此次訪問。
亞洲金屬網：據我了解的，貿易資源公司（Commerce Resources）現有兩個旗艦項目正在開發中，分別是埃爾多項目（Eldor）和阿什拉姆稀土礦（Ashram）以及藍河鉭鈮項目( Blue River)。您是否能講一下阿拉什姆礦的歷史以及現在開發的進展？
格魯夫：2005年中國開始征收稀土元素出口關稅，致使行業內企業紛紛開始尋求中國外稀土供應商。我們的礦山全部為碳酸鹽類礦，因此這也成為我們開發的重點。2007年，我們證實了魁北克埃爾多碳酸鹽礦的存在；2009年，我們在阿什拉姆一個區域內又找到額外3%的稀土氧化物，其中還包括中國與加利福尼亞每天都會加工的另外三種礦物。
這個項目具有多個方面的優勢。礦床巨大，在最近8個月內，礦山的控制儲量與探明儲量翻了一番至2900萬噸，推斷儲量增至2.19億噸。稀土氧化物的品位下限為1.25%，礦床稀土氧化物的平均品位為1.90%。其次，礦石銷售前景樂觀，因為該礦富含稀土氧化物，尤其是釹、銪、釔、鏑和鋱。我們對此感到十分高興。同時，近8個月內，我們公布了初級經濟評估報告，報告同樣表明這一項目的經濟價值巨大。
亞洲金屬網：初步經濟評估報告公布后的反響如何？其中比較關鍵的內容有哪些？
格魯夫：其中關鍵的一條，同時也是引起市場熱烈反響的就是礦山的經濟價值。投資者或許會對初步經濟評估報告中的這些內容感興趣：礦山凈現值達到23億元，2.25年后資本支出回收額為7.63億美元，但這一數字我們有望在27個月內實現。這是非常有吸引力的。不過我必須指出，對稀土行業來說，最重要的就是我們的稀土氧化物精礦的混合品位高達10%。
我們的整體業務計劃是進行氧化物分離，但初步經濟評估報告表明我們能夠進行碳酸鹽混合稀土精礦的生產，這意味著我們可以去掉高達87%的廢礦石。要知道，對稀土項目，從經濟價值層面上來看，重要的是能否直接生產品質優良的精礦。誰都會用酸溶解礦石，但如果溶解后的重量減少了87%，這實在是酸溶液的巨大浪費，如果能夠去掉87%的重量，只溶解13%，那么酸溶液用量較那些進行整巖溶解的企業將明顯減少。雖然2.25年內的資本支出回收額為8.23億美元，而且內部收益率達到44%已經非常引人注目，但精礦生產才是初步經濟評估報告內容的重中之重。
通過分析項目的經濟價值，可以知道，最重要的輸入之一就是經濟模型中商品的價值。通用公證行使用的價格基準十分保守，如果與其他使用2012年10月中國離岸價的評估機構相比較（以鏑為例）。在我們的報告中，我們對氧化鏑的評估價為800美元/公斤，折扣率為25%。從800美元中去掉這一折扣，精礦的實際價格僅為600美元/公斤。部分評估機構的同一價格為1400美元/公斤。在完整的技術報告中，我們可以發現輸入價值與凈現值整體上相對保守。
亞洲金屬網：貴公司的資源量相當驚人，43-101資源技術報告顯示，其中探明資源與控制資源數量多達2930萬噸，稀土氧化物品位下限為1.25%。在魁北克省，政府給貴公司提供了哪些礦采前的政策支持，而后期你們又將面臨哪些挑戰？
格魯夫：就資源來看，品位下限為1.25%。探明資源與控制資源中稀土氧化物的品位為1.90%，推斷資源中為1.88%。通用公證行評估的品位下限為1.25%，這已經是相當高的水平。如果將品位下限降至工業標準水平，即再降低0.5%，那么礦床儲量基本上又增加了一倍。那么推斷資源量將達到3.83億噸，稀土氧化物品位下限達到1.45%，探明資源與控制資源量將達到3900萬噸，稀土氧化物平均品位為1.6%。這都是非常驚人的數字，所以使用高品位下限也表明了高品位資源的經濟前景樂觀。
魁北克是稀土項目的絕佳選擇。一直以來我接觸過不少現任或前任的政府官員。他們都非常支持開采行業，而我們的收益就是我們在魁北克立項所需的40%的資本都由政府扶持。就這一方面來說，這是一個資本回收措施，能讓我們增加項目的直接投資。確實很不錯。魁北克政府大力支持投資項目，投資魁北克，掌握全球貿易動向。2-3周前，我在東京與其他魁北克項目負責人會面，在日本國家石油天然氣金屬公司（ Japan Oil Gas Metals National Corp.，JOGMEC），當時大約有來自日本65家企業的80-100名代表到會，這是魁北克政府希望促進日、中、韓的原始設備制造商以及魁北克省稀土項目的合作關系而舉行的會議。今年6月，魁北克省政府也在慕尼黑舉行了類似的碰面會，效果很好，很多西歐企業參會。
政策與政府審核方面沒有任何困難。魁北克省所有官員都非常支持稀土行業，這也是他們始終位列菲沙研究所稀土選址地排行榜上榜首或榜眼的原因。但客觀來看，我們的項目地處偏遠地區，現在還沒有建立基礎設施。現任魁北克政府及第三黨派都在參加9月的大選，他們都表示發展北部地區將是他們未來計劃的主要組成部分。魁北克自由黨稱之為北部計劃（Plan Nord）。現任政府改了名字，但基本內容沒變。魁北克政府十分清楚從哪里能得到好處，他們擁有加拿大最大的幾個在產礦山已經最大的開發中礦山——阿德里亞娜（Adriana）。魁北克政府承諾將幫助建設當地的基礎設施，支持阿德里亞娜項目投產。盡管與我們關系不大，但我們期待他們的承諾實現。主要是因為魁北克政府提供了全方位的支持。政府已經開始延長南部的高速公路。我們希望他們在謝弗維爾北部能進一步擴展他們的基礎設施計劃。
亞洲金屬網：這個月早些時候，您和您的團隊宣布更新了阿什拉姆項目的部分冶金學測試報告數據。這次更新的主要內容是什么？后期還有那些工作要做？
格魯夫：公司的計劃中包括通過分離氧化物來進行加工。支撐這一氧化物分離計劃的出發點是要達到我們的三種礦產每天都加工成為分離的稀土氧化物商品。我們有信心實現這一目標。我們公布了一些關鍵數據。實際上，我們將精礦的礦物品位提升了一倍。這是十分了不起的。我們能夠獲得品位為10%的精礦，并在6個月內將品位提升至20%以上。我們還開展了熱裂加工的研究，用溶劑溶解精礦。通過初步測試，94%的稀土元素可被溶液溶解。這是熱裂法的第一步。下一步就是溶劑萃取，析出鏑。冶金加工的前兩步是重要的，測試結果表明，20%的稀土精礦和94%的礦物質可被溶劑溶解。我們對此感到十分興奮。這些結果足以引起行業內任何人的注意，如急需鏑元素的原始設備制造商，包括汽車制造商，或者是提升精礦品位至現有水平的兩倍和對稀土元素的深加工。
亞洲金屬網：貴公司同時還有釹鉭礦在開發中。目前這一項目的進展如何，明年項目將進展到什么地步？
格魯夫：關于我們的藍河鉭項目，一年前艾銘集團（AMEC）公布了項目的初步經濟評估報告，結果令人振奮。這一項目是目前為止全球最大的鉭礦項目，100%符合美國證監會在9月22日裁定的支持法案的要求，該法案要求相關企業提交年度采購報告，申明企業及企業供應商的金屬鉭來源。
根據證監會的這一裁定改變了鉭行業的游戲規則。全球已經有越來越多的公司承認這一點并且對我們公司表示出濃厚的合作興趣。首先，鉭或許是目前供應缺口最大的金屬之一，其次，如果企業希望繼續向美國企業銷售，他們明白他們必須接受現狀，按照美國證監會的要求更改采購政策。今年秋天是很有意思的一個秋天，不少主要鉭行業參與者向我們伸出了合作的橄欖枝，但同時，來自剛果民主共和國的敵意也在與日俱增。某種程度上，這有助于解決剛果國內由鉭金屬引發的紛爭問題。那些叛亂組織的經濟來源多為爭議性礦產。
今年我們沒有開展鉆井勘探，但預計可以在明年進行，資源評估將按照43-101標準計算。就在5個月前，我們的資源量增加了42%。在初步經濟評估中，我們也會增加42%的資源量。目前的數據為5100萬噸控制資源和880萬推斷資源。這表明礦山的儲量是巨大的，而且，隨著2011年另外8700米鉆井勘探的完成，這些數據還有望繼續增長， 2013年初或許將公布最新結果。
這個項目有望成為全球最大的、符合美國法律的鉭礦。現在的經濟數據十分樂觀。艾銘集團正在盡力優化PFS各方面的經濟數據。就全球市場來看，我們希望我們將成為電氣行業的主要供應商之一。我們有資格成為他們的主要合作伙伴之一。
亞洲金屬網：感謝您接受此次專訪。預祝貴公司各個項目順利開發，相信亞洲金屬網的讀者將繼續關注貴公司的項目進展。
亞洲金屬網：據我了解的，貿易資源公司（Commerce Resources）現有兩個旗艦項目正在開發中，分別是埃爾多項目（Eldor）和阿什拉姆稀土礦（Ashram）以及藍河鉭鈮項目( Blue River)。您是否能講一下阿拉什姆礦的歷史以及現在開發的進展？
格魯夫：2005年中國開始征收稀土元素出口關稅，致使行業內企業紛紛開始尋求中國外稀土供應商。我們的礦山全部為碳酸鹽類礦，因此這也成為我們開發的重點。2007年，我們證實了魁北克埃爾多碳酸鹽礦的存在；2009年，我們在阿什拉姆一個區域內又找到額外3%的稀土氧化物，其中還包括中國與加利福尼亞每天都會加工的另外三種礦物。
這個項目具有多個方面的優勢。礦床巨大，在最近8個月內，礦山的控制儲量與探明儲量翻了一番至2900萬噸，推斷儲量增至2.19億噸。稀土氧化物的品位下限為1.25%，礦床稀土氧化物的平均品位為1.90%。其次，礦石銷售前景樂觀，因為該礦富含稀土氧化物，尤其是釹、銪、釔、鏑和鋱。我們對此感到十分高興。同時，近8個月內，我們公布了初級經濟評估報告，報告同樣表明這一項目的經濟價值巨大。
亞洲金屬網：初步經濟評估報告公布后的反響如何？其中比較關鍵的內容有哪些？
格魯夫：其中關鍵的一條，同時也是引起市場熱烈反響的就是礦山的經濟價值。投資者或許會對初步經濟評估報告中的這些內容感興趣：礦山凈現值達到23億元，2.25年后資本支出回收額為7.63億美元，但這一數字我們有望在27個月內實現。這是非常有吸引力的。不過我必須指出，對稀土行業來說，最重要的就是我們的稀土氧化物精礦的混合品位高達10%。
我們的整體業務計劃是進行氧化物分離，但初步經濟評估報告表明我們能夠進行碳酸鹽混合稀土精礦的生產，這意味著我們可以去掉高達87%的廢礦石。要知道，對稀土項目，從經濟價值層面上來看，重要的是能否直接生產品質優良的精礦。誰都會用酸溶解礦石，但如果溶解后的重量減少了87%，這實在是酸溶液的巨大浪費，如果能夠去掉87%的重量，只溶解13%，那么酸溶液用量較那些進行整巖溶解的企業將明顯減少。雖然2.25年內的資本支出回收額為8.23億美元，而且內部收益率達到44%已經非常引人注目，但精礦生產才是初步經濟評估報告內容的重中之重。
通過分析項目的經濟價值，可以知道，最重要的輸入之一就是經濟模型中商品的價值。通用公證行使用的價格基準十分保守，如果與其他使用2012年10月中國離岸價的評估機構相比較（以鏑為例）。在我們的報告中，我們對氧化鏑的評估價為800美元/公斤，折扣率為25%。從800美元中去掉這一折扣，精礦的實際價格僅為600美元/公斤。部分評估機構的同一價格為1400美元/公斤。在完整的技術報告中，我們可以發現輸入價值與凈現值整體上相對保守。
亞洲金屬網：貴公司的資源量相當驚人，43-101資源技術報告顯示，其中探明資源與控制資源數量多達2930萬噸，稀土氧化物品位下限為1.25%。在魁北克省，政府給貴公司提供了哪些礦采前的政策支持，而后期你們又將面臨哪些挑戰？
格魯夫：就資源來看，品位下限為1.25%。探明資源與控制資源中稀土氧化物的品位為1.90%，推斷資源中為1.88%。通用公證行評估的品位下限為1.25%，這已經是相當高的水平。如果將品位下限降至工業標準水平，即再降低0.5%，那么礦床儲量基本上又增加了一倍。那么推斷資源量將達到3.83億噸，稀土氧化物品位下限達到1.45%，探明資源與控制資源量將達到3900萬噸，稀土氧化物平均品位為1.6%。這都是非常驚人的數字，所以使用高品位下限也表明了高品位資源的經濟前景樂觀。
魁北克是稀土項目的絕佳選擇。一直以來我接觸過不少現任或前任的政府官員。他們都非常支持開采行業，而我們的收益就是我們在魁北克立項所需的40%的資本都由政府扶持。就這一方面來說，這是一個資本回收措施，能讓我們增加項目的直接投資。確實很不錯。魁北克政府大力支持投資項目，投資魁北克，掌握全球貿易動向。2-3周前，我在東京與其他魁北克項目負責人會面，在日本國家石油天然氣金屬公司（ Japan Oil Gas Metals National Corp.，JOGMEC），當時大約有來自日本65家企業的80-100名代表到會，這是魁北克政府希望促進日、中、韓的原始設備制造商以及魁北克省稀土項目的合作關系而舉行的會議。今年6月，魁北克省政府也在慕尼黑舉行了類似的碰面會，效果很好，很多西歐企業參會。
政策與政府審核方面沒有任何困難。魁北克省所有官員都非常支持稀土行業，這也是他們始終位列菲沙研究所稀土選址地排行榜上榜首或榜眼的原因。但客觀來看，我們的項目地處偏遠地區，現在還沒有建立基礎設施。現任魁北克政府及第三黨派都在參加9月的大選，他們都表示發展北部地區將是他們未來計劃的主要組成部分。魁北克自由黨稱之為北部計劃（Plan Nord）。現任政府改了名字，但基本內容沒變。魁北克政府十分清楚從哪里能得到好處，他們擁有加拿大最大的幾個在產礦山已經最大的開發中礦山——阿德里亞娜（Adriana）。魁北克政府承諾將幫助建設當地的基礎設施，支持阿德里亞娜項目投產。盡管與我們關系不大，但我們期待他們的承諾實現。主要是因為魁北克政府提供了全方位的支持。政府已經開始延長南部的高速公路。我們希望他們在謝弗維爾北部能進一步擴展他們的基礎設施計劃。
亞洲金屬網：這個月早些時候，您和您的團隊宣布更新了阿什拉姆項目的部分冶金學測試報告數據。這次更新的主要內容是什么？后期還有那些工作要做？
格魯夫：公司的計劃中包括通過分離氧化物來進行加工。支撐這一氧化物分離計劃的出發點是要達到我們的三種礦產每天都加工成為分離的稀土氧化物商品。我們有信心實現這一目標。我們公布了一些關鍵數據。實際上，我們將精礦的礦物品位提升了一倍。這是十分了不起的。我們能夠獲得品位為10%的精礦，并在6個月內將品位提升至20%以上。我們還開展了熱裂加工的研究，用溶劑溶解精礦。通過初步測試，94%的稀土元素可被溶液溶解。這是熱裂法的第一步。下一步就是溶劑萃取，析出鏑。冶金加工的前兩步是重要的，測試結果表明，20%的稀土精礦和94%的礦物質可被溶劑溶解。我們對此感到十分興奮。這些結果足以引起行業內任何人的注意，如急需鏑元素的原始設備制造商，包括汽車制造商，或者是提升精礦品位至現有水平的兩倍和對稀土元素的深加工。
亞洲金屬網：貴公司同時還有釹鉭礦在開發中。目前這一項目的進展如何，明年項目將進展到什么地步？
格魯夫：關于我們的藍河鉭項目，一年前艾銘集團（AMEC）公布了項目的初步經濟評估報告，結果令人振奮。這一項目是目前為止全球最大的鉭礦項目，100%符合美國證監會在9月22日裁定的支持法案的要求，該法案要求相關企業提交年度采購報告，申明企業及企業供應商的金屬鉭來源。
根據證監會的這一裁定改變了鉭行業的游戲規則。全球已經有越來越多的公司承認這一點并且對我們公司表示出濃厚的合作興趣。首先，鉭或許是目前供應缺口最大的金屬之一，其次，如果企業希望繼續向美國企業銷售，他們明白他們必須接受現狀，按照美國證監會的要求更改采購政策。今年秋天是很有意思的一個秋天，不少主要鉭行業參與者向我們伸出了合作的橄欖枝，但同時，來自剛果民主共和國的敵意也在與日俱增。某種程度上，這有助于解決剛果國內由鉭金屬引發的紛爭問題。那些叛亂組織的經濟來源多為爭議性礦產。
今年我們沒有開展鉆井勘探，但預計可以在明年進行，資源評估將按照43-101標準計算。就在5個月前，我們的資源量增加了42%。在初步經濟評估中，我們也會增加42%的資源量。目前的數據為5100萬噸控制資源和880萬推斷資源。這表明礦山的儲量是巨大的，而且，隨著2011年另外8700米鉆井勘探的完成，這些數據還有望繼續增長， 2013年初或許將公布最新結果。
這個項目有望成為全球最大的、符合美國法律的鉭礦。現在的經濟數據十分樂觀。艾銘集團正在盡力優化PFS各方面的經濟數據。就全球市場來看，我們希望我們將成為電氣行業的主要供應商之一。我們有資格成為他們的主要合作伙伴之一。
亞洲金屬網：感謝您接受此次專訪。預祝貴公司各個項目順利開發，相信亞洲金屬網的讀者將繼續關注貴公司的項目進展。